Metodi di calcolo del PNL per una sequenza arbitraria di ordini

Il Profit and Loss account (o PNL) è una delle tre parti del bilancio di un'impresa, insieme allo stato patrimoniale e alla nota integrativa, che contiene il rendiconto finanziario dell'impresa relativo ad un determinato periodo di tempo, e corrisponde a una stima della redditività dell'impresa. 
In modo analogo, può essere applicato alle strategie di trading, andando a rappresentare il risultato finale o parziale (profitto o perdita) della strategia.

Il calcolo del P&L ha bisogno di alcune informazioni, descritte qui sotto.

Posizione: totale acquistato (buy) – totale venduto (sell);

Prezzo di acquisto (più commissioni);

Prezzo di vendita (più commissioni);

Prezzo teorico di uscita fissato a priori, anche detto Theoretical Exit Price;

(prezzo di acquisto + commissioni)/posizione, chiamato Average Price.

P&L-realizzato
Profitto o perdita concretizzatosi in seguito alla compravendita di un titolo (Profitti realizzati + Perdite realizzate) ed è dato da:

P&L-realizzato = (Prezzo di vendita – Prezzo di acquisto) * Quantità

P&L-irrealizzato

Consiste nel P&L delle posizioni ancora aperte ed è definito in questo modo:

P&L-irrealizzato = (Theoretical Exit Price – Average Price) * Posizione

Il P&L-totale è caratterizzato dalla somma del P&L-realizzato e del P&L-irrealizzato.

P&L-totale = P&L-realizzato + P&L-irrealizzato